Возвратный лизинг

Экономический смысл операции

Возвратный лизинг, как правило, применяется для основных средств, особенно при приобретении недвижимости. Причины для применения такой операции разнятся и, как правило, вызваны финансовыми, бухгалтерскими или налоговыми аспектами деятельности организации.

Смысл операции заключается в том, что активы, находящиеся в долгосрочной финансовой аренде, учитываются на балансе арендодателя. Это также удобно в случае, если необходимо передать малоликвидный актив арендатору при возможности изменения суммы платежей в зависимости от условий рынка. То есть доход будет изменяться под влиянием изменения стоимости арендуемого актива, а не стоимости денег. Такие операции имеют наибольший смысл на рынках таких активов, стоимость которых может повышаться и понижаться в течение времени. Например, обратный лизинг часто касается недвижимости, судов, самолётов и т. п.

Существует мнение, что широкое использование обратного лизинга «ядовитых активов» (toxic assets — активы, с очень низкой ликвидностью, существующие вне рынка и потому не имеющие рыночной цены) привело к ипотечному кризису в США

Договор возвратного лизинга

После покупки актива, собственник заключает долгосрочное соглашение, по которому актив сдаётся в возвратный лизинг продавцу по оговоренной ставке аренды.

С чего все начинается и зачем все это нужно?

Возвратный лизинг начинается с того, что собственник имущества сначала продает его (имущество) будущему лизингодателю, а затем сам же арендует этот объект у покупателя. Таким образом, одно и то же лицо выступает и в качестве продавца, и в качестве лизингополучателя. В результате фактически меняется лишь собственник оборудования, а его пользователь остается прежним, получив в свое распоряжение дополнительные средства.

Возвратный лизинг, как видите, позволяет приобрести дополнительные активы, позволяя в то же время продолжать эксплуатацию оборудования. Также он позволяет регулировать активы предприятия путем продажи имущества по рыночной цене, превышающей его балансовую стоимость. После окончания срока действия договора лизинга право собственности на предмет лизинга возвращается к лизингополучателю.

В чем выгода?

Возвратный лизинг приобретает все большую популярность. Это связано с тем, что лизингополучатель использует полученные средства (высвободившиеся) по своему усмотрению и экономит на налогах по причине ускоренной амортизации объекта лизинга.

Удобно и то, что при возвратном лизинге от лизингополучателя не требуется аванс или задаток в отличие от стандартных условий финансового лизинга.

Требования к объекту лизинга

Условия покупки имущества лизинговой компанией для передачи его в возвратный лизинг зависят от нескольких факторов. В первую очередь, лизинговой компанией учитывается степень износа имущества и его ликвидность.

В отношении рассматриваемого имущества - должен иметься вторичный рынок. Оно должно быть востребованным на рынке в том регионе, где предполагается его использовать. Оборудование не должно быть уникальным или редким.

Должна также существовать техническая возможность демонтажа оборудования, его перевозки и повторного монтажа без существенной потери его стоимости. Ну и естественно, законность его использования. Использование оборудования должно быть разрешено на территории Республики Беларусь соответствующими государственными органами. Оборудование должно соответствовать всем требованиям в отношении экологии.

Преимущества возвратного лизинга

Этот вид лизинга успешно используется для рефинансирования капитальных вложений, особенно в тех случаях, когда предприятия испытывают финансовые затруднения.

Оформление сделки возвратного лизинга позволяет преодолеть неплатежи и возобновить производственный процесс или модернизировать производство и значительно повысить конкурентоспособность предприятия. Поскольку право собственности на имущество, которое является обеспечением по договору лизинга, принадлежит лизинговой компании, то такой способ финансирования является менее рискованным для нее, а за счет оптимизации налогообложения - значительно более выгодным и для клиента, чем кредит.

Возвратный лизинг является эффективным и относительно дешевым способом улучшения финансового положения предприятия, этот вид финансовой аренды может использоваться как альтернатива кредиту на пополнение оборотных средств компании.

Ссылка на источник: infobank.by

Подать заявку на возвратный лизинг: Leasing Expert